К началу XIV в. христианские королевства отвоевали у мусульман большую часть Пиренейского полуострова и Реконкиста на некоторое время приостановилась. Государства, образовавшиеся благодаря Реконкисте, проникались улаживания внутренних проблем. Королевство Арагон основные свои усилия направило на установление контроля над Западным Средиземноморьем. Оно захватило Балеарские острова, Сицилию и Сардинию, а впоследствии и Неаполитанское королевство. В королевстве Кастилия вся энергия была направлена на борьбу против иноверцев - мусульман и иудеев. Королевство Португалия удалось к освоению просторов Атлантики и побережья Африки
В 1474 г. преемник арагонского престола Фердинанд женился королевой Кастилии Изабеллой. 1479 г., когда Фердинанд вступил на престол Арагона, считается датой объединения двух королевств в единую Испанию . Впрочем, процесс реального объединения Кастилии и Арагона растянулся надолго. Обе части государства существенно различались. Фердинанд и Изабелла активно взялись за формирование единого государства с сильной центральной властью. Разные по характеру, они были едины в своем религиозном фанатизме и стремлении к абсолютной власти. Все, что мешало этому, подлежало уничтожению: иноверцы, местные вольности, коммунальные права, привилегии дворян и т.д. Монархи активно поддерживали священную инквизицию. После укрепления власти и наполнения казны Фердинанд и Изабелла приступили к решению последней задачи Реконкисты - завоевание Гранады - владение мусульман на крайнем юге Пиренейского полуострова.
После непродолжительной войны 2 января 1492 над сторожевой башней двора гранадский эмиров был поднят испанский флаг . Условия капитуляции эмирата были для арабского населения благоприятными. Они сохраняли свою землю и веру. Однако с момента завоевания все обещания начали нарушаться. На землях Гранады неистовствовала инквизиция, началось насильственное крещение. В 1502 г. королевская чета издало указ, согласно которому каждый мавр или еврей должен был либо креститься, либо покинуть Испанию. Этот указ положил начало массовый выезд из Испании мусульман и иудеев, что привело к упадку торговли, ремесел, сельского хозяйства, в обезлюдевшие многих территорий
Ценой объединения Испании стали сотни тысяч переселенцев и экономический упадок многих районов. Эти негативные последствия в то время не были такими ощутимыми, они проявились несколько позже, потому что тогда Колумб открыл Америку, из которой в Испанию устремилось столько золота и серебра, что упадок экономики никого особо не взволновал